Инвестициски фонд поврзан со синовите на Трамп остварува големи „папирни“ добивки преку вложувања во мали, нестабилни компании

Инвестициски фонд поврзан со најстариот синови на американскиот претседател Доналд Трамп, Доналд Трамп Џуниор и Ерик Трамп, остварил значителни „папирни“ добивки од стотици милиони долари преку стратегија која се базира на вложувања во мали, слабо ликвидни јавно тргувани компании, објавува Блумберг.

Станува збор за фонд вреден околу една милијарда долари, American Ventures, кој е поврзан со инвестициската и советничка компанија Dominari Holdings со седиште во Трамп Тауер во Њујорк. Според достапните информации, двајцата синови на Трамп се појавуваат како советници и акционери во пошироката структура поврзана со фондот.

Фондот досега инвестирал во најмалку десет помали компании на берзата, најчесто во сегментот на таканаречени микро-капитализации, при што во замена добива финансиски инструменти познати како варанти. Овие инструменти му овозможуваат во иднина да купи акции по однапред утврдена цена, што во услови на раст на пазарната вредност може да генерира значителни добивки.

Анализата на Блумберг покажува дека појавата на нови инвестиции во овие компании често е проследена со нагло зголемување на интересот на пазарот, а во некои случаи и со краткорочен раст на цената на акциите. Во еден пример, објавата за поврзаност со структурата во која учествуваат Трампови довела до раст на акцијата од околу 12 проценти во еден ден.

Иако користењето варанти е вообичаена практика во вакви трансакции, посебноста на овој модел, според пазарни аналитичари, е во тоа што политичката и јавната препознатливост на семејството Трамп дополнително влијае врз вниманието на инвеститорите и ликвидноста на акциите. Тоа создава услови за брзи ценовни осцилации кај компании со ограничено тргување.

Податоците покажуваат дека фондот често инвестира во компании со ограничена историја на работење или нестабилни деловни модели, каде цените на акциите се особено чувствителни на вести и пазарни движења. Регулаторните тела во САД и финансиските експерти одамна предупредуваат дека ваквите микро-компании се меѓу најризичните форми на инвестирање поради ниска ликвидност и голема волатилност.

Во еден од случаите, инвестиција во мал оператор на голф-комплекс во Флорида, Aureus Greenway Holdings, преку структурата на American Ventures била проследена со значителен број варанти што подоцна станале високо профитабилни поради растот на пазарната цена. Подоцна, компанијата најавила спојување со друга фирма од секторот на дрон технологии, што дополнително го зголемило интересот на инвеститорите и ја подигнало вредноста на акциите.

Слични движења се забележани и кај други компании во портфолиото, каде комбинацијата од корпоративни најави, ограничена понуда на акции и зголемен медиумски интерес довела до нагли скокови во вреднувањето. Во некои случаи, вредноста на варантите се проценува на над сто милиони долари, иако не е јасно колкав дел од тие добивки е реално реализиран.

Еден од посочените примери вклучува и компанија од секторот на инфраструктура и рударство, која најавила големи меѓународни проекти и добила поддршка во форма на писма за намера од американски финансиски институции за финансирање во вредност од повеќе стотици милиони долари.

Истовремено, дел од инвестициите се насочени и кон компании со амбициозни и ризични деловни модели во секторот на вештачка интелигенција и дигитални услуги, кои сè уште работат со загуба или зависат од дополнително финансирање за опстанок.

Компанијата Genius Group, која се споменува како еден од примерите, има планови за развој на таканаречени „паметни градови“ и нови образовни и технолошки модели, но истовремено во финансиските извештаи укажува на нестабилност и потреба од нов капитал за продолжување на работењето.

Иако учеството на Доналд Трамп Џуниор и Ерик Трамп во овие инвестиции е претставено како пасивно или советничко, нивното име и јавен профил, според аналитичари, имаат значително влијание врз перцепцијата на пазарот и интересот за компаниите во кои е вклучен фондот.

Севкупно, случајот го отвора прашањето за улогата на познатите личности во финансиските пазари и ефектот што нивното присуство може да го има врз вреднувањето на мали и нестабилни компании, особено во сегментот на микро-берзански инвестиции каде ризикот и потенцијалните добивки се екстремно високи.