Новиот сигнал од Федералните резерви ги раздвижи берзите: Американските акции силно пораснаа

Американските берзи денеска започнаа со раст, откако инвеститорите добија нов сигнал дека Федералните резерви би можеле да избегнат дополнително зголемување на каматните стапки на претстојниот состанок. Позитивното расположение се прелеа и на пазарот на американски државни обврзници, каде што приносите се намалија, додека инвеститорите повторно почнаа да ги преиспитуваат своите очекувања за насоката на монетарната политика.

Индексот S&P 500 на почетокот на тргувањето порасна за околу 0,5 отсто, технолошкиот Nasdaq се зголеми за 0,9 отсто, а Dow Jones додаде околу 305 поени, односно 0,6 отсто. Движењата покажаа дека и релативно умерена промена во очекувањата за каматните стапки може значително да влијае врз расположението на инвеститорите и вредноста на акциите.

Во центарот на вниманието беше изјавата на Кристофер Волер, член на Одборот на гувернери на Федералните резерви. Тој посочи дека би бил подготвен да поддржи задржување на каматните стапки на актуелното ниво доколку претстојните податоци за инфлацијата не покажат непријатни изненадувања.

Изјавата веднаш влијаеше врз очекувањата на финансиските пазари. Веројатноста инвеститорите да очекуваат зголемување на каматните стапки во наредните недели падна на околу 50,4 отсто, од 63,2 отсто еден ден претходно. Иако пазарот и понатаму останува поделен околу следниот потег на централната банка, промената во очекувањата беше доволна да поттикне поголем интерес за ризични средства.

Паралелно со тоа, приносот на десетгодишните американски државни обврзници се намали на околу 4,75 отсто. Падот на приносите обично е позитивен сигнал за дел од пазарот на акции, бидејќи пониските каматни стапки ја намалуваат цената на финансирањето и можат да ја зголемат привлечноста на вложувањата во акции во однос на обврзниците.

На девизниот пазар, јапонскиот јен значително зајакна во однос на американскиот долар, добивајќи повеќе од еден отсто и достигнувајќи околу 156,1 јен за еден долар. Движењето на јенот дојде во услови на пад на приносите на американските обврзници, што може да влијае врз привлечноста на доларските средства во споредба со другите валути.

Истовремено, цените на нафтата продолжија да растат. Фјучерсите на американската лесна нафта WTI поскапеа за околу еден отсто, достигнувајќи приближно 92 долари за барел, додека цената на Brent се искачи над 96 долари. Повисоките цени на енергентите вообичаено предизвикуваат загриженост кај инвеститорите бидејќи поскапата нафта може да го зголеми инфлаторниот притисок и да ја отежне одлуката на централната банка за олабавување на монетарната политика.

Во претходниот период токму растот на цените на енергенсите беше еден од факторите што вршеа притисок врз приносите на американските обврзници. Инвеститорите стравуваа дека подолготрајно високите цени на нафтата би можеле повторно да ја забрзаат инфлацијата и да ги принудат Федералните резерви да задржат построг пристап. Денешните движења, сепак, покажаа дека во моментот поголемо значење има сигналот дека каматните стапки можеби нема да бидат дополнително зголемени.

На ниво на поединечни компании, особено внимание привлече Snowflake. Акциите на технолошката компанија скокнаа за повеќе од 23 отсто откако компанијата објави резултати за второто тримесечје кои ги надминале очекувањата на аналитичарите, заедно со охрабрувачка прогноза за наредниот период.

На спротивната страна се најде Broadcom, чии акции паднаа за околу шест отсто. Инвеститорите негативно реагираа на прогнозата за приходите во четвртиот фискален квартал, иако компанијата ги објави своите квартални резултати. Реакцијата покажува дека, покрај општото расположение на берзите, инвеститорите и понатаму строго ги оценуваат перспективите на одделните компании.

Денешното тргување уште еднаш покажа колку силно американскиот пазар реагира на сигналите од Федералните резерви. Во услови на неизвесност околу инфлацијата и каматните стапки, секоја изјава од висок функционер на централната банка може да предизвика значителни промени во очекувањата на инвеститорите, приносите на обврзниците и цените на акциите.

Фокусот сега ќе биде насочен кон новите економски податоци, особено оние поврзани со инфлацијата, бидејќи токму тие би можеле да бидат пресудни за одлуката на Федералните резерви. Доколку податоците покажат дека ценовните притисоци остануваат под контрола, пазарот би можел дополнително да се обложува на стабилни каматни стапки. Спротивно на тоа, неочекувано забрзување на инфлацијата би можело повторно да ги зголеми стравувањата од построга монетарна политика и да донесе нова нестабилност на берзите.